От депозитов до ПДС: куда вкладывать деньги осенью 2026 года

Эксперты «КП» рассказали об изменениях на финансовом рынке, на которые стоит ориентироваться потребителям.

Фото: Светлана МАКОВЕЕВА.

Осень – «высокий сезон» в финансовой сфере: компании утверждают бюджеты, а люди планируют, как распорядиться деньгами. Ждать снижения ставки или брать кредит сейчас? Держать деньги на вкладе или погасить долги? Эти вопросы волнуют и рядовых самарцев, и бизнес. Как не прогадать в высокий финансовый сезон, чего ждать в этот период и какие инструменты можно применить для роста доходов, обсудили эксперты на круглом столе в медиацентре «КП».

В погоне за ставкой

По мнению представителей банков, сейчас финансовый рынок находится в режиме постепенного смещения фокуса на кредитные продукты и стремления зафиксировать максимальные ставки по вкладам, пока они не снизились.

Как отмечает управляющий директор по развитию розничного бизнеса ПАО «БАНК УРАЛСИБ» в Самарской области Екатерина Сажнева, на фоне снижения ключевой ставки (с 21 % до 14 % за последние два года) и ее стабилизации в сентябре 2026 года поведение клиентов постепенно меняется.

Региональный директор банка ПСБ в Самарской области Виталий Белоцкий отметил, что резкого снижения ключевой ставки, которая сегодня составляет 14% годовых, не предвидится. И людям, и бизнесу нужно планировать решения, исходя из текущих условий.

- Средняя ставка по потребительским кредитам снизилась примерно до 27%, но остается по-прежнему высокой. По нашим данным, часть клиентов еще с начала года откладывала крупные финансовые решения, рассчитывая на более заметное снижение процентов, но чтобы ставки по кредитам стали по-настоящему комфортными, в районе 15 %, ключевая ставка должна опуститься хотя бы до 10%, а таких прогнозов на текущий год нет. Для предпринимателей продолжают действовать программы субсидированного кредитования, и для бизнеса это реальная возможность получить финансирование под выгодный процент , - рассказал Виталий Белоцкий.

Мнение коллеги подтверждает и Екатерина Сажнева: при высоких значениях люди чаще откладывают решение о займе. Сейчас, когда ставка заметно снизилась, отложенный спрос начинает раскрываться. При этом рынок еще не вернулся к прежним объемам.

На фоне растущего интереса к кредитованию банки развивают новые форматы. Один из ярких примеров - кредитование прямо в точках продаж, когда оформить покупку в кредит можно сразу в магазине.

- Уралсиб запустил это направление в 2025 году, и уже сейчас объем выдач превышает 30 тысяч кредитов в месяц - это пятое место на рынке. В планах к 2027 году выйти на 50 тысяч выдач ежемесячно и закрепиться в топ 2 по этому сегменту, - рассказала Екатерина Сажнева.

Эксперты подчеркивают: выбор финансового инструмента должен всегда зависеть от цели. При снижении ставок вкладчики чаще изучают альтернативные инструменты, а при их росте заемщики ищут спецпредложения и продукты с длительным льготным периодом. Так формируется финансовая грамотность населения.

Ставки сделаны

По словам Екатерины Сажневой, параллельно меняется поведение вкладчиков. Если в конце 2024 года ставки по вкладам достигали 22–23 % годовых, то сейчас они находятся на уровне 13–14 %. Снижение доходности депозитов заставляет людей активнее искать альтернативные инструменты.

Екатерина Сажнева: снижение ставок меняет поведение людей.

Фото: Светлана МАКОВЕЕВА.

- У клиентов нашего банка вклады и накопительные счета по-прежнему остаются самими востребованными продуктами для приумножения средств, особенно те, которые позволяют получить доход выше среднего, например, по акционным предложениям – до 30% для новых клиентов, но они ограничены по сумме и сроку, - отметил Виталий Белоцкий.

Востребованы и короткие инструменты – накопительные счета, в том числе их вариации для юридических лиц – так называемый овернайт (размещение средств на ночь). Как отметила член инвестиционного комитета ОПОРЫ РОССИИ, Директор Самарского Регионального Центра развития бизнеса Ак Барс Банка Светлана Ковыршина, этот инструмент в некоторых банках позволяет получать доход на остаток средств по ставке, близкой к ключевой.

- Также сегодня в связи со снижением ставок часть средств клиенты выводят в другие активы, например, в недвижимость или автомобили. Другие выбирают инструменты с гарантированной доходностью, такие как накопительное страхование жизни. Эта программа позволяет не только накопить средства, но и получить финансовую защиту в виде страхового покрытия, а также дополнительные юридические преимущества. Взнос может быть как единовременным, так и ежегодным, - поделилась наблюдениями Екатерина Сажнева.

Персональное предложение

По словам Виталия Белоцкого, финансовые учреждения все активнее используют индивидуальный подход, это повышает лояльность и помогает выстраивать с клиентами долгосрочные отношения:

- Например, в потребительском кредитовании условия выгоднее рыночных могут получить зарплатные клиенты банка: для них стоимость кредита может быть на 1-2 п.п. ниже, потому что банк лучше понимает их финансовое поведение, - рассказывает Виталий Белоцкий. - Рынок движется к тому, чтобы формировать предложения под конкретную группу клиентов, а не предлагать всем одинаковый набор продуктов. Для малого бизнеса особенно ценны живое взаимодействие с персональными менеджерами и скорость в принятии решений. Если банк видит движение средств по счету, он может предложить индивидуальное кредитование уже через несколько месяцев. Такой подход решает реальные задачи клиента.

По словам Виталия Белоцкого, финансовые учреждения все активнее используют индивидуальный подход, это повышает лояльность и помогает выстраивать с клиентами долгосрочные отношения:

- Например, в потребительском кредитовании условия выгоднее рыночных могут получить зарплатные клиенты банка: для них стоимость кредита может быть на 1-2 п.п. ниже, потому что банк лучше понимает их финансовое поведение, - рассказывает Виталий Белоцкий. - Рынок движется к тому, чтобы формировать предложения под конкретную группу клиентов, а не предлагать всем одинаковый набор продуктов. Для малого бизнеса особенно ценны живое взаимодействие с персональными менеджерами и скорость в принятии решений. Если банк видит движение средств по счету, он может предложить индивидуальное кредитование уже через несколько месяцев. Такой подход решает реальные задачи клиента.

Бумеры выбирают ПДС

Сегодня набирает популярность программа долгосрочных сбережений.

- Это финансовый инструмент, который позволяет объединить накопления клиентов с государственной поддержкой. Клиент заключает договор с негосударственным пенсионным фондом, делает регулярные взносы, которые государство софинансирует, добавляя до 36000 рублей ежегодно в течение 10 лет. Максимально можно получить до 360000 рублей за весь срок участия в программе. ПДС рассчитана не на быстрый доход, а на формирование долгосрочных сбережений, - отметил Виталий Белоцкий. – Но программа допускает досрочный доступ к деньгам в особых жизненных ситуациях, например, если необходимо оплатить дорогостоящее лечение или при потере кормильца.

- ПДС подходит тем, кто планирует финансы на годы вперед: например, хочет накопить на обучение детей, первый взнос за квартиру, покупку машины или дополнительную пенсию. Особенность продукта в том, что доступ к средствам возможен только по достижении определенного возраста, зато доходность формируется сразу из нескольких источников. Кроме государственного софинансирования, это еще налоговый вычет до 88 тысяч рублей ежегодно и инвестиционный доход, - пояснила Екатерина Сажнева.

Как отметила заместитель управляющего Самарским отделением Сбербанка Наталья Маршалова, с 1 сентября 2026 года вступили в силу новые правила: лимит налогового вычета вырос с 400 до 500 тысяч рублей, но повышенная льгота доступна лишь тем, кто делал взносы в пользу ребенка. При этом право на госсофинансирование теряется, если участник заберет деньги раньше пяти лет: собственные средства можно снять в любой момент, но господдержка тогда не начисляется.

Наталья Маршалова сообщила о тонкостях программы долгосрочных сбережений.

Фото: Светлана МАКОВЕЕВА.

Эксперт также рассказал о динамике спроса на ПДС.

- В январе–августе 2026 года россияне стали на 68% больше вкладывать в программу, сумма личных взносов достигла 106,9 млрд рублей. На эти деньги людям начислят государственную поддержку. Почти половину (43%) ПДС-счетов открывают представители поколения X, родившиеся в 1965–1979 годах. Треть (34%) копилок подключают бумеры (1946–1964), 21% – миллениалы (1980–1997), 2% – зумеры (после 1997 года). Женщины активнее откладывают на будущее с господдержкой: они заключили 68% договоров. Программа дает возможность не только копить с государственной поддержкой, но и ежегодно возвращать часть уплаченного НДФЛ, что делает ее привлекательной для широкого круга клиентов, - рассказала Наталья Маршалова.

В целом ПДС – инструмент пока непривычный, требующий осмысления. Как отметил Виталий Белоцкий, личный визит в банк помогает потребителю понять этот продукт и подобрать индивидуальное финансовое решение.

Как хочу, так и плачу

По словам представителей банков, повседневные финансовые сценарии клиентов трансформируются в сторону большей гибкости и встроенности в момент принятия решения (иными словами – человек, «стоя на кассе», может выбрать удобный ему способ оплаты. То же касается и операций внутри мобильного банка).

- Так, сейчас мы активно масштабируем сервис «Плати частями». Он позволяет разделить стоимость покупки на несколько платежей прямо на кассе, без оформления документов. В ближайшем будущем планируется сделать этот инструмент массовым. Решение ориентировано на повседневные сценарии покупок и уже показало высокий интерес как со стороны клиентов, так и со стороны торгово-сервисных предприятий, - пояснила Наталья Маршалова.

Сегодня растет востребованность расчетов с помощью биометрии – сейчас способ находится на третьем месте по популярности.

- Мы видим, как он продолжает активно развиваться, поэтому, например, с недавних пор мы увеличили количество терминалов «оплаты улыбкой» в самарском метрополитене. А чтобы добавить вариативность в сценарии расчётов, в наземном транспорте – в автобусах предприятия, осуществляющего перевозки в рамках муниципального контракта, трамваях и троллейбусах запущена оплата по геопозиции с помощью картографического сервиса 2ГИС, - рассказала Наталья Маршалова.

С учетом того, что мы периодически сталкиваемся с ограничениями работы интернета, расширение спектра оплаты услуг и товаров очень важно: карта, платёжный стикер, сервисы, не требующие подключения к сети.

Кредитование и сбережения для бизнеса

Светлана Ковыршина рассказала о финансовых решениях для бизнеса.

- Главные риски сегодня - рост издержек и риск, что они превысят прибыль. Компаниям важно тщательно рассчитывать источники финансирования: кредиты, собственные средства или наращивание фондов. Есть льготные программы, в том числе софинансируемые с Минэкономразвития: по схеме «ключ + 3» при ключевой ставке 14 % можно получить кредит под 17 % на оборотные средства. Это ниже пиковых значений (раньше ставки доходили до 30 %), но по прежнему ощутимо на фоне роста издержек - себестоимости, фонда оплаты труда, логистики.

Разные поколения - разные страхи и привычки

Поведение людей на финансовом рынке зависит от возраста и опыта.

- У старшего поколения сильна осторожность: память о прошлых кризисах заставляет многих хранить деньги наличными. Отсюда и недоверие к сложным инструментам - инвестициям, акциям, негосударственным фондам. Для этой аудитории критически важен личный контакт: живой менеджер, понятный разговор, возможность задать вопросы и услышать простые объяснения, - считает директор центра предпрофессионального образования СГЭУ Игорь Сажин.

Молодежь, напротив, активнее пробует разнообразные инструменты, но не всегда осознает риски.

В целом эксперты «КП» рекомендуют потребителям не бояться диалога с финансовыми организациями, которые готовы плотно работать с запросами и опасениями клиентов и помогать им находить максимально эффективные решения.